今年最火的行业跌了15,可以买了吗水
本周是水星实盘第5次发车，实盘总仓位为20万，我们之前买入了4只基金，合计6万元，买入后组合表现如下所示：
四只基金中宝盈中证指数增强表现 ，这也是最近两三个月的风格，我们建组合就是要考虑到不同风格的基金，这样才能分散风险。
今天除了常规发车，还想和大家聊聊最近跌的比较惨的医药行业。
今年因为疫情的原因，医药行业成为了全市场最热门的行业，还记得上半年的时候，基金业绩排名靠前的基本全是医药行业基金。
我们看下最近中证医药指数的走势：
中证医药指数选的是沪深和中证里面的医药公司，中证医药指数距离8月初的高点，已经回调了17.07%，很多7月份追高买入医药行业基金的朋友，亏损可能达到了10%以上。
那么医药行业回调了这么多，现在是否可以入手了呢？
接下来我们简单分析下：
医药这波回调可能是两个原因：
1、医药行业估值处于历史高位，机构持仓占比也处于历史高位，疫苗上市进度加快后，疫情对医药行业的利好减弱。
另外经济恢复预期下，医药行业相比其他行业的超额收益减少，使得医药行业的投资性价比降低。
2、10月份医保局开始对医用耗材进行集中采购， 批集中采购的冠脉支架，均价从1.3万元跌到元，真的是 价了。
批集采刚落地，最近又要进行第二批集采，第二批集采的方向包括人工膝关节、人工髋关节、除颤器、封堵器、骨科材料等。
最近生产骨科耗材相关的公司有些股价已经腰斩了，比如凯利泰：
这波医用耗材带来的整个医药板块下跌是不是买入机会呢？
我们回顾下，年 次药品集中采购（4+7）时候的情况：
当时因为中美 +药品集采，整个医药板块都被带下来了，中证医药指数 跌幅达到了41.70%，那段时间真的是近几年医药行业最黑暗的时刻。
不过如果在那段黑暗的时间坚持买入，就能收获后面整个医药板块翻倍的行情。
现在医用耗材集采带来的整个医药板块的下跌，同样是一次买入机会。
这波医用耗材的集采，其实对很多医药公司来说都没有多大影响，医院的爱尔眼科、开药店的益丰药房、做创新药服务的药明康德等，更多是因为高估值被情绪杀下来的。
这样考虑，我们投资的方向就确定了，与医用耗材集采相关的公司虽然跌的最惨，但是它们也是受影响 的，耗材集采对这些公司业绩的影响还没法判断，不是我们投资的对象。
我们可以考虑的投资方向有以下几个：
1、医疗服务+自费药品
医疗服务中的爱尔眼科、通策医疗（牙科）因为不是医保买单，属于医保免疫板块。
自费药品像生长激素（长春高新）、粉尘螨滴剂（用于粉尘螨过敏引起的过敏性鼻炎、过敏性哮喘的脱敏治疗，相关公司我武生物），自费药品类似消费品和医保集采关系不大。
2、创新药及产业链
创新药产业链中确定性 的是一些做配套服务的公司，举个例子，比如现在市场上挖矿很赚钱但是竞争很激烈，那么投资哪些公司大概率可以赚钱呢，就是像做铲子的、做挖掘机的这些公司。
做创新药就有点像挖矿，风险很高竞争激烈，做配套服务的就像卖铲子，基本稳赚不赔。做配套服务的有凯莱英、药明康德、泰格医药等。
3、疫苗
深圳这里打九价HPV疫苗（预防宫颈癌）还要排队预约，可见HPV疫苗的需求有多旺盛。
另外疫苗也有消费升级的趋势，比如多联苗，多联苗意思是一次注射可以预防多种疾病，这种多联苗是要自费的。
政府规定每个人都要打的疫苗属于一类疫苗，单价低，利润也很低。自费的疫苗叫二类苗，单价高，是疫苗公司赚钱的主力品种，给大家看看上市公司现在的主力二类苗品种：
我们上面说到的三个方向都是不用医保付费的，自然也和耗材集采没什么关系，我们当前要投资医药行业的话，这些方向是比较好的选择。
这些公司如果想要一起买入，没个几十万是买不了的，所以借道基金是更便捷的方法。
根据基金历史表现和持仓股，水星实盘选的医药基金是汇添富医药保健混合（406），持仓股如下所示：
前10大持仓股中有6家公司是上面我们提到的，另外恒瑞医药是创新药龙头，迈瑞医疗是医疗器械龙头，基金的持仓都是很 的医药公司。
基金经理郑磊年4月份接手该基金，我们看下基金近两年的业绩：
该基金近2年业绩大幅跑赢中证医药指数。
选完基金，我们再来看下医药行业当前的估值：
虽然近期医药行业出现了比较大的调整，但是当前的估值依然是比较高的，所以我们采取的策略是减少定投金额，拉长时间来定投。
有些朋友可能会说为什么不再等它再跌一段时间再投呢？
未来的行情是没法预测的，医药行业是一个黄金赛道，成长性比较高，大部分时间都是比较贵的，即使在比较高的位置开始定投，长期来看收益也要远好于大部分行业。
当前全市场市净率估值百分位是61.2%，处于中间水平。
截止上周三，我们累计买入30%的仓位，本周继续买入5%的仓位，按照20万的总仓位，也就是买入1万元。
汇添富医药保健混合（406）我们先以每周0元的节奏买入0元的底仓，然后再改成每周元的定投。
本周水星实盘买入计划：
以下是我们在金斧子基金APP的购买截图:
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