葛兰坚守CXO小龙头,四大集采包围医疗,

葛兰坚守CXO小龙头

作为CXO小龙头，博腾股份也是机构扎堆重仓股。最新半年报显示，知名基金经理葛兰旗下两大基金，中欧医疗健康A和中欧医疗创新A，继续坚守该股，期末市值逾20亿元。

大家只批评葛兰就太不公平了，还有很多机构一直坚守呢，广发医疗保健A等机构也在前十大。

博腾股份可是曾经的大牛股，一度从7元下方涨至元上方，最大涨幅接近15倍。#葛兰坚守CXO小龙头

博腾股份上半年的业绩其实还不错，扣非归母净利润12.11亿元，同比增长.87%，只是今年股价跌的比较多。

北向持续加码CRO龙头

北向资金对医疗一直很钟爱，特别是最近一段时间持续加码医疗，不是买入迈瑞医疗，就是在买药明康德。

本周五，药明康德进入北向资金交易前十大，净买入1.91亿。而近七天，药明也位列前十大，净买入8.13亿。

近七天的资金变化，我们还看出：北向资金最为偏爱的还是新能源板块，宁德时代、隆基绿能、比亚迪、恩捷股份都是新能源相关的个股，第五的贵州茅台则是属于白酒。在卖出方面，主要光伏相关的企业，比如通威股份、阳光电源、晶澳科技、特变电工等。

四大集采包围医疗

上周，迈瑞医疗公布了半年业绩，其实还是很不错的。H1公司实现营收.56亿元（+20.17%）；归母净利润52.87亿（+21.71%）；扣非归母净利润52.47亿（+21.76%），公司营收和净利润保持20%的增速，已经是非常难得了。从结构上来说，IVD板块实现收入51.43亿元（+29.82%），影像业务实现收入32.64亿元（+22.20%），PMLS产线实现收入67.72亿元（+12.47%），同时海外业务实现收入60.79亿元（+17.74%），复苏很明显。

医疗龙头业绩突出，奈何资金就是不青睐医疗？

我认为核心的原因还是集采，行业一直保持高压，所以相当于处于底部，暂时没有看到反转的趋势。

特别是近期，集采继续扩大到了我们未曾料到的种植牙板块等，目前有四大集采包围了医疗。

1、种植牙。国家医保局已经发布通知，要求全面摸底种植牙耗材价格，把医疗服务价格也纳入调查范围。对于种植牙来说，耗材并不贵，国产、国外的采购价格在-、-两大区间，韩国的比国产略贵，其实种牙最看的还是医生的技术，医疗服务费占比70%。瑞尔全职牙医年薪.48万，通策医疗牙医平均40万左右。近期通策医疗的股价跌幅还是比较大的。

2、脊柱类耗材，上月启动，覆盖所有类别，没有死角。集采的考量是供应和价格，去年安徽脊柱类耗材平均降级54.6%。很多厉害的企业直接弃标-集采本身有利有弊。

3、电生理，是一个创新的器械，分位房颤和非房颤手术，主要国外巨头占优。

4、肝功生化试剂，也就是IVD行业，本次集采覆盖三分之二的市场，预计国产化率60-70%，主要公司有迈瑞医疗、迪瑞医疗等，到时候竞争比如很惨烈。

集采犹如达摩克斯之剑悬在医疗头上，一时半会很难消失。以IVD为例，本来很多人认为封闭式设备+试剂不可能集采，但是现在已经打破认知，如果不参与试剂集采，机器可能就被弃用。

医疗还会继续跌吗？

喜欢短线趋势交易的朋友，喜欢设定各种指标，来判断止盈、止跌的过程，喜欢频繁的交易。但是我觉得如果喜欢短期交易，最不该选择的标的就是基金，如果有能力，直接选择场内的ETF、股票、期货、期指都好。短期交易，无视基金手续费的，都是大忽悠——基金七日内的卖出费用1.5%，交易十日，收益少了15%；同时场内风云变幻，基金只看收盘价格，中间的变化很多人难以应对的。

回到医疗，我觉得医疗近期难有趋势的反转，更多是筑底的震荡行情。

本周中证医疗下跌-4.53%，已经非常接近4-5月底部位置，再这么下跌一周，连之前的底部都破了。我个人认为，医疗打破前期低点的可能不是特别大——当然打脸了我也接着。

那我又为什么敢买医疗：首先，我不是短线交易，我更多是中长期的配置，目前配置比例15%左右；其次，现在跌的多，我就多买一点，也没啥好怕。

~就这样吧，最近码字也特别心累。

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