览海投资,短期难落地的高端医疗

力求最具实战意义的深度分享！----------周五有人给小妹推荐览海投资，说是有大牛股潜力。深入研究了一下，首先是结论：1，两年内看不到盈利的期望，明年有继续被st的风险，避免st要靠股东输血，年的盈利依靠卖资产，年的医疗收入大增可能来自于关联性交易；2，公司定位高端综合医疗，是一个不太接地气的赛道，中国国有医疗系统太过强大，高端综合医疗是一个重资产和慢发展的行业，在政策没有巨变的前提下，未来有前途，但不会是个爆发式的公司，长期可以对标和睦家的发展；3，览海寄予期望的“商业保险+医疗服务”，在美国曾获得较大成功，原因是通过医疗机构节约医疗开支来间接减少保险公司医疗支出，达到整个闭环系统控费提效的目的，览海投资和关联人上海人寿，理论上也有这种合作潜力，但览海定位高端，减少开支和高端会呈现出战略矛盾，且览海系能撬动的保险和医疗规模不大，不看好模式能成功；4，目前览海最大的问题是缺钱（定增新规能缓解燃眉之急）、短期没收入、没有强大的医疗资源需要缓慢积累；5，目前览海最大的亮点是，在上海的关系网络、医院资源、A医院标的，都是具有稀缺性的。但，眼科的爱尔眼科、光正集团，口腔的通策医疗等公司，赛道比览海好太多。6，由于览海的相对稀缺性，可以长期

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